Recaudación récord sin reforma: qué sectores están sosteniendo los ingresos del SAT
La recaudación tributaria crece por fiscalización y actividad económica, con aduanas, manufactura y servicios financieros entre los principales motores.
Sin una reforma fiscal de gran calado, México cerró 2025 con una recaudación de impuestos federales en máximos históricos, apoyada en el desempeño de sectores clave y en una estrategia más intensiva de vigilancia y cumplimiento. De acuerdo con cifras del SAT, el gobierno federal registró 6.04 billones de pesos por concepto de impuestos, monto que superó en 93,803 millones de pesos lo programado y representó un cumplimiento de 101.6%.
El dato confirma una tendencia que se ha consolidado en los últimos años: el incremento de ingresos tributarios ha dependido menos de cambios legales amplios y más de mejoras administrativas, cobranza, auditorías, revisiones sectoriales y acciones contra la evasión y elusión. En un entorno de crecimiento económico moderado, la composición de la recaudación ofrece señales relevantes sobre qué actividades aportan más a las finanzas públicas y cuáles mantienen una contribución reducida o incluso negativa por la presencia de subsidios.
Entre las actividades con mayor peso en la recaudación destacan la importación de bienes y servicios (aduanas), las actividades asociadas a entidades federativas vinculadas a la provisión de bienes y servicios públicos, los servicios financieros y de seguros, las actividades de gobierno y organismos internacionales, las industrias manufactureras y el comercio al por mayor. Este patrón se alinea con la estructura productiva del país: una economía estrechamente integrada al comercio exterior, con fuerte base manufacturera exportadora y un sector terciario dominante en el PIB.
El énfasis en aduanas es especialmente significativo. Cuando el dinamismo del comercio exterior aumenta —o cuando se fortalece el control y la trazabilidad de operaciones— el IVA e incluso el IEPS asociados a importaciones tienden a consolidarse como fuentes relevantes de ingresos. A la par, la manufactura suele encabezar la aportación de ISR por su escala, formalidad relativa y el peso de cadenas productivas que operan con contabilidad y auditoría constantes.
Por el lado de los sectores “bajo lupa”, el SAT ha señalado que, por su peso en la contribución, actividades como servicios financieros, comercio al por menor y al por mayor, minería y manufacturas permanecen en el foco de revisión. La publicación de tasas efectivas promedio por sector funciona como termómetro y como referencia para detectar desviaciones: en la práctica, puede traducirse en invitaciones a corregir declaraciones, presentar complementarias o atender auditorías, particularmente en industrias con márgenes difíciles de comprobar o con esquemas complejos de deducciones.
Quién aporta menos y por qué importa para la política pública
En el extremo opuesto, las actividades con menor contribución incluyen agricultura, ganadería, aprovechamiento forestal, pesca y caza, incluso con saldo negativo en su aportación al erario debido a subsidios y apoyos. Con un saldo positivo pero reducido aparecen los servicios culturales, deportivos y recreativos; la dirección de corporativos y empresas; electricidad, agua y suministro de gas por ductos al consumidor final; y los servicios de alojamiento temporal y preparación de alimentos y bebidas. Esta distribución no necesariamente implica baja actividad, sino diferencias en formalidad, márgenes, tratamientos fiscales, incentivos y capacidad administrativa para documentar operaciones. Para la política pública, la brecha plantea un dilema persistente: ampliar la base tributaria sin afectar de forma desproporcionada a sectores con alta informalidad o con sensibilidad social, y al mismo tiempo elevar la progresividad y la calidad del gasto para fortalecer legitimidad recaudatoria.
Al separar la recaudación por tipo de impuesto, el mapa se vuelve más claro: la manufactura aparece como líder en ISR, mientras que en IVA e IEPS destacan lo recaudado por aduanas y por actividades asociadas a entidades federativas. En términos macro, esto sugiere que el comportamiento del consumo, los precios de energéticos y la dinámica del comercio exterior inciden directamente en la caja del gobierno, lo que puede introducir volatilidad si el ciclo económico se debilita o si cambian condiciones externas.
De cara a 2026, la principal implicación es fiscal: la capacidad de sostener ingresos crecientes sin subir tasas ni crear impuestos nuevos dependerá de mantener la eficiencia recaudatoria y de evitar que la fiscalización se convierta en un factor de incertidumbre para la inversión formal. En paralelo, la discusión sobre gasto público, programas prioritarios, presiones en pensiones y necesidades de inversión en infraestructura seguirá condicionando el debate sobre si México requiere —o no— una reforma que amplíe la base, cierre excepciones y reduzca la dependencia de ingresos altamente concentrados en ciertos sectores.
En conjunto, los datos del SAT retratan una recaudación más robusta y mejor administrada, pero también concentrada en actividades altamente formales y vinculadas al comercio y los servicios financieros; el reto será sostener el avance sin frenar la actividad y, al mismo tiempo, reducir brechas de contribución con una estrategia gradual y predecible.