Plata refuerza su ruta para operar como banco: nuevo CFO y apuesta por fondeo más barato para alcanzar rentabilidad
Con licencia bancaria en mano, Plata busca convertir escala y tecnología en utilidades, apoyada en depósitos y un control más estricto del riesgo.
Plata acelera su transición de fintech a institución bancaria con una meta clara: alcanzar rentabilidad durante este año, ahora con el respaldo de una licencia que le abre la puerta a captar recursos del público y ampliar su oferta de productos. En ese contexto, la empresa nombró como director financiero (CFO) a Marcos Kantt, ejecutivo con cerca de 20 años de trayectoria en banca de inversión y experiencia en firmas como Bank of America y Credit Suisse, además de su paso por Habi.
El movimiento ocurre en un momento en que el sistema financiero mexicano mantiene un entorno retador: tasas aún relativamente elevadas frente a su historia reciente, una competencia intensa por clientes y depósitos, y mayores exigencias de cumplimiento y control. Para nuevas instituciones, el dilema suele ser el mismo: crecer lo suficientemente rápido para diluir costos fijos, sin deteriorar la calidad del crédito ni elevar el costo de adquisición de usuarios.
Con alrededor de 3.5 millones de clientes, Plata sostiene que su estrategia para llegar a números negros se apoya en tres frentes: el lanzamiento de nuevos productos, la reducción del costo de fondeo y un mayor apalancamiento operativo, es decir, diluir costos fijos conforme aumenten usuarios y transacciones. La firma prevé que entre abril y mayo sus clientes puedan acceder a productos de débito de forma masiva, una palanca relevante porque el negocio bancario se vuelve más eficiente cuando una parte significativa del fondeo proviene de depósitos.
En entrevista, Kantt ha planteado que la prioridad será separar la “rentabilidad aspiracional” de la “rentabilidad real”, lo que en términos de ejecución implica ajustar el crecimiento a una escala que cubra costos fijos y el desarrollo de nuevos productos. La compañía anticipa que seguirá invirtiendo durante al menos los próximos 24 meses, aunque sin detallar montos ni definir públicamente si buscará nuevas rondas de capital, tras reportarse un levantamiento relevante a finales del año pasado.
El nombramiento del CFO apunta también a fortalecer procesos internos y controles. En un banco, la disciplina financiera no se limita a presupuestos: involucra administración de capital, reporteo regulatorio, gestión de liquidez, políticas de crédito y gobierno corporativo. Kantt ha señalado que su rol será institucionalizar y formalizar procesos que ya operan, un enfoque típico cuando una empresa pasa de una etapa de alto crecimiento a otra donde el mercado exige consistencia y resiliencia operativa.
En el frente comercial, Plata subraya que busca crecer sin expandir crédito de manera indiscriminada. La firma reporta una tasa de aprobación cercana al 20%, una cifra que sugiere filtros más estrictos que los de algunos competidores orientados a volumen. Además, menciona que una parte de sus usuarios —alrededor de 15%— nunca había tenido tarjeta de crédito, lo que vuelve relevante la educación financiera y el diseño de límites y productos que reduzcan la probabilidad de sobreendeudamiento.
La inclusión financiera como oportunidad y desafío en México
La apuesta de Plata se inserta en un país donde la inclusión financiera avanza, pero sigue siendo desigual. La Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) 2024 reporta que cerca de 23% de la población no cuenta con ningún producto financiero. Ese rezago abre espacio a modelos digitales de bajo costo, especialmente en segmentos donde la banca tradicional tiene menor penetración o donde el historial crediticio es limitado. Sin embargo, convertir “inclusión” en un negocio sostenible suele requerir una arquitectura de riesgo robusta, prevención de fraude, costos de atención eficientes y productos de ahorro y pagos que vuelvan recurrente la relación con el cliente.
Para nuevas entidades, captar depósitos y ofrecer cuentas de débito puede mejorar el margen financiero, pero también implica competir directamente por confianza. En México, los depósitos tienden a concentrarse en grandes bancos; romper esa inercia exige propuestas claras de valor, reputación, servicio y transparencia en comisiones. Al mismo tiempo, el entorno macro —con un crecimiento moderado, consumo todavía resiliente en algunos segmentos y una agenda de inversión influida por nearshoring, infraestructura y seguridad— puede favorecer a jugadores que conecten pagos, ahorro y crédito con comercios y cadenas productivas.
En términos prospectivos, el reto para Plata será ejecutar su transición sin fricciones: completar el despliegue de productos, lograr fondeo competitivo, mantener una morosidad controlada y sostener la inversión tecnológica que le permita automatizar procesos. Con una base de más de 800 ingenieros, la firma apuesta a que el desarrollo propio reduzca costos unitarios y mejore la experiencia del usuario, pero el mercado evaluará resultados en métricas típicas de banca: margen, eficiencia operativa, calidad de cartera, crecimiento de depósitos y cumplimiento regulatorio.
En síntesis, la llegada de Marcos Kantt y el inicio formal de la etapa bancaria colocan a Plata ante una prueba clave: convertir escala digital en rentabilidad a través de depósitos, control de riesgo y disciplina operativa, en un México donde la inclusión financiera sigue siendo un área de oportunidad, pero también un desafío de ejecución.