Jóvenes empujan el ahorro en deuda pública: CetesDirecto roza los 3 millones de usuarios

Millennials y generación Z están convirtiendo a los Cetes en su puerta de entrada al ahorro formal, impulsados por rendimientos y acceso sin comisiones.

La participación de millennials y generación Z en CetesDirecto se ha convertido en uno de los termómetros más claros del cambio en los hábitos financieros en México. La plataforma federal, creada para acercar la inversión en deuda gubernamental al público sin intermediarios ni comisiones, reporta una base de 2.9 millones de usuarios, de los cuales más de un millón tiene entre 26 y 35 años, el segmento más numeroso dentro del ecosistema.

De acuerdo con cifras compartidas por directivos de la plataforma, el segundo grupo con mayor presencia es el de 36 a 45 años, con 751,348 personas (alrededor de 26% del total). En contraste, los mayores de 56 años —quienes vivieron el nacimiento de los Cetes en 1978— representan cerca de 10% de los inversionistas. El dato sugiere que la adopción digital y el interés por instrumentos de bajo riesgo están reconfigurando el perfil típico del ahorrador en instrumentos gubernamentales.

Al 14 de julio, CetesDirecto administraba más de 223,000 millones de pesos y mantenía un saldo promedio por usuario cercano a 75,000 pesos. Aunque el monto promedio no describe por sí solo la distribución (hay desde pequeños ahorradores hasta inversionistas con portafolios más grandes), sí apunta a una adopción que está dejando de ser marginal y empieza a consolidarse como práctica recurrente entre segmentos urbanos y digitalizados.

Los Cetes —títulos de deuda del gobierno federal— suelen considerarse el instrumento de referencia de menor riesgo en el mercado local, con plazos que van de 1, 3, 6, 12 y 24 meses. Aun así, el comportamiento del usuario mexicano en la plataforma muestra una clara preferencia por la liquidez: alrededor de cuatro de cada cinco inversiones se concentran en el plazo de 28 días, lo que sugiere que el “dinero disponible” sigue siendo un factor decisivo incluso entre quienes ya dieron el paso hacia la inversión.

Un entorno de tasas a la baja que no frena el apetito por seguridad

El avance de CetesDirecto ocurre en un momento en que el ciclo de tasas en México ha comenzado a normalizarse tras el periodo de rendimientos elevados. Con la inflación mostrando una trayectoria más contenida frente a los picos de años recientes, el Banco de México ha recortado gradualmente su tasa de referencia, lo que se traduce en rendimientos potencialmente menores para instrumentos de corto plazo. Aun así, el atractivo de los Cetes se mantiene: para muchos inversionistas jóvenes, la combinación de seguridad, transparencia y acceso directo pesa más que perseguir la tasa más alta disponible.

Este matiz es relevante frente al auge de alternativas como las Sofipos y otros vehículos que, en la práctica, suelen tomar como referencia el comportamiento de la deuda gubernamental para construir ofertas promocionales. En algunos casos, las tasas más llamativas se acompañan de condiciones como saldos mínimos, consumo recurrente o límites por cliente, mientras que en CetesDirecto la tasa es la misma para montos pequeños o grandes. En un país donde el costo de la vida ha presionado el presupuesto de los hogares, la claridad de reglas y la percepción de respaldo soberano funcionan como “anclas” de confianza.

El crecimiento también coincide con señales incipientes de mayor inclusión financiera en el país. La Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) 2024 registró por primera vez que 1% de la población declara invertir su dinero. Aunque el porcentaje es bajo, su aparición como dato medible sugiere un punto de inflexión: la inversión comienza a salir del ámbito exclusivo de segmentos de altos ingresos y se incorpora, lentamente, al vocabulario financiero de más personas.

Hacia el corto plazo, la plataforma prevé alcanzar los 3 millones de clientes entre agosto y septiembre, impulsada por la inercia de nuevos registros y la viralidad de contenidos educativos en redes sociales, donde los jóvenes comparan rendimientos y explican pasos para ahorrar. A la par, se anticipa la llegada de nuevos productos ligados al gobierno, en especial dentro del universo de fondos, lo que abriría opciones para usuarios que buscan diversificar sin salir de instrumentos con respaldo público.

En perspectiva, la expansión de CetesDirecto apunta a una tendencia más amplia: el ahorro formal gana terreno como respuesta a la volatilidad económica y a la necesidad de construir patrimonio sin asumir riesgos elevados. El reto, sin embargo, no sólo es crecer en usuarios, sino elevar la profundidad del ahorro, fomentar la diversificación y fortalecer la educación financiera para que la inversión no dependa únicamente del nivel de tasas, sino de objetivos y horizontes claros.

En síntesis, el empuje de millennials y generación Z en CetesDirecto refleja una preferencia por instrumentos simples, líquidos y percibidos como seguros, incluso en un entorno de tasas descendentes. Si la tendencia se sostiene, puede convertirse en un catalizador para ampliar la base de inversionistas minoristas en México y elevar gradualmente la cultura del ahorro de largo plazo.