El crédito automotriz toma la delantera en la banca mexicana pese al menor dinamismo económico
Con morosidad contenida y autos más caros, los bancos apuestan por financiar vehículos, aunque 2026 podría traer retos por tasas y riesgos externos.
El crédito automotriz se consolidó como el segmento de mayor tracción dentro del financiamiento al consumo en México, incluso en un entorno de crecimiento económico moderado. En 2025, la banca colocó 360,363 millones de pesos en créditos de auto, un avance de 20% frente a 2024, de acuerdo con cifras del sector citadas por HR Ratings. Para los bancos, el atractivo combina una demanda estructural —en buena medida explicada por el encarecimiento de los vehículos— con un perfil de riesgo históricamente más estable que otros productos de consumo.
Analistas del sector financiero observan una recomposición dentro del crédito al consumo: los préstamos para auto han ganado participación y, en montos, han superado a los créditos personales en varios portafolios. En un país donde el poder adquisitivo enfrenta presiones intermitentes y el ahorro de los hogares sigue limitado, el financiamiento se vuelve clave para materializar compras de bienes duraderos, sobre todo cuando los precios de los automóviles han mantenido una tendencia al alza por factores como costos logísticos, disponibilidad de inventarios, tipo de cambio y encarecimiento de componentes.
Además, el crédito automotriz suele ofrecer a la banca una garantía más clara: el vehículo financiado. En caso de incumplimiento, existe un bien recuperable que mitiga pérdidas, lo que ayuda a explicar por qué la morosidad del segmento se ubicó alrededor de 1.29%, por debajo del promedio de 2.17% reportado para el conjunto del crédito al consumo. Con ello, la expansión no sólo refleja mayor demanda, sino también la disposición de los intermediarios a crecer en un producto que, hasta ahora, ha mostrado un desempeño más defensivo.
La competencia, sin embargo, se ha intensificado. A la banca comercial se suman financieras de marca, sofomes y jugadores especializados que buscan captar clientes desde el punto de venta. En ese contexto, movimientos corporativos también han reordenado el tablero: la adquisición de una cartera especializada por parte de Inbursa en años recientes elevó su peso relativo en el mercado, mientras que BanCoppel incursionó con fuerza tras sumar una cartera que le aportó decenas de miles de clientes, reforzando su presencia en un nicho que prioriza volumen y eficiencia operativa.
Lo que está detrás del auge: precios, tasas y apetito de riesgo
El avance del crédito automotriz ocurre en un momento en que las familias siguen ajustando su gasto ante un entorno de inflación que, aunque ha cedido desde máximos recientes, continúa influyendo en decisiones de compra. En paralelo, el nivel de tasas de interés —elevado durante buena parte del ciclo restrictivo de Banco de México— encareció el financiamiento, pero no lo suficiente para frenar por completo la colocación en autos: al tratarse de una compra difícil de postergar para ciertos segmentos (trabajo, movilidad, reparto o necesidades familiares), la demanda se mantiene. Para los bancos, además, el segmento permite originar cartera con plazos relativamente definidos y con mecanismos de cobranza más estandarizados, lo que facilita administrar el riesgo. Aun así, la expansión puede depender de que la desaceleración no se profundice y de que el empleo formal conserve estabilidad, pues la capacidad de pago sigue anclada a ingresos y a la solidez del mercado laboral.
En perspectiva, el desempeño de 2026 podría estar condicionado por la trayectoria de la política monetaria. Si el ciclo de recortes se consolida y la tasa de referencia converge hacia niveles más bajos —HR Ratings estima un cierre de 6.25% en los próximos dos ejercicios—, las tasas activas tenderían a disminuir, lo que puede estimular la demanda. Pero también existe un contrapeso: menores tasas suelen comprimir el margen financiero por intereses, obligando a los bancos a apoyarse más en volumen, comisiones y eficiencia para sostener rentabilidad.
Riesgos hacia 2026: entorno externo y reglas del juego
El sector bancario enfrenta, además, un mapa de riesgos que no depende sólo del mercado interno. La posible renegociación o revisión de compromisos del T-MEC, así como la implementación de aranceles u otras medidas comerciales, podrían afectar cadenas de suministro y costos en la industria automotriz, con efectos indirectos sobre precios y disponibilidad de vehículos. En un país fuertemente integrado a Norteamérica en manufactura automotriz y autopartes, cualquier cambio en reglas comerciales tiende a reflejarse en tiempos de entrega, inventarios y estrategias de las armadoras, lo que puede alterar el ritmo de ventas y, por extensión, la originación de crédito.
A esto se suman mayores exigencias regulatorias y de cumplimiento, que suelen elevar costos operativos y empujar a una administración más estricta del riesgo crediticio. La competencia entre bancos y no bancos podría intensificarse en segmentos de mayor apetito, pero también podría derivar en una disciplina más marcada si el entorno macro se vuelve menos favorable y aumentan las señales de estrés en los hogares.
En conjunto, el crédito automotriz se perfila como un motor relevante para la banca en México por su crecimiento, su riesgo relativamente controlado y su capacidad de capturar una necesidad persistente de movilidad. No obstante, su trayectoria en los próximos trimestres dependerá de la combinación entre tasas, empleo, precios de los autos y los choques externos que puedan modificar el pulso del sector.
En síntesis, el financiamiento automotriz ganó liderazgo por demanda sostenida y morosidad baja, pero 2026 exigirá cautela ante tasas a la baja, presiones de márgenes y un entorno externo potencialmente más volátil.
