Cetes Directo prepara depósitos 24/7 y fija meta de 3 millones de cuentas pese a menores tasas
Cetes Directo, la plataforma pública para invertir en valores gubernamentales, trabaja para habilitar depósitos las 24 horas del día a partir del próximo año y proyecta alcanzar 3 millones de usuarios en 2026, aun en un entorno de normalización monetaria. La iniciativa busca responder a la demanda de los ahorradores minoristas por mayor disponibilidad operativa y a la estrategia oficial de impulsar el ahorro formal.
De acuerdo con directivos del programa, Nacional Financiera —operador de Cetes Directo— está afinando pruebas y autorizaciones para ampliar la ventana de recepción de recursos vía SPEI. Hoy, la plataforma recibe depósitos en horarios acotados; la migración a un esquema 24/7 apunta a reducir fricciones, facilitar aportaciones recurrentes y elevar la retención de usuarios. Al tratarse de compras directas de Cetes, Bonos y otros instrumentos del gobierno federal, no se cobran comisiones ni hay intermediación bancaria en la ejecución.
El impulso coincide con la Política Nacional de Inclusión Financiera y con el reto de formalizar el ahorro en un país donde, según la ENIF 2024, 58% de las personas guarda dinero de forma informal y 34% no ahorra. La vulnerabilidad ante robos, fraudes o daños cuando se resguarda efectivo en casa o tandas sigue siendo alta. Campañas de educación financiera orientadas a metas de corto y mediano plazo, y a productos de bajo umbral de entrada, pueden ayudar a cerrar brechas, aunque persisten desafíos como la conectividad digital y la confianza en canales remotos.
En el frente de rendimientos, Cetes Directo opera en un ciclo de tasas en descenso tras el máximo de 11.25% alcanzado por el Banco de México en 2023. Si bien los Cetes han ofrecido rendimientos reales positivos durante gran parte de los últimos trimestres, ello no es garantía permanente: a medida que avance la relajación monetaria, los cupones tenderían a moderarse y el riesgo de reinversión aumentará. Para perfiles que buscan preservar poder adquisitivo, los Udibonos —indexados a la inflación— y los plazos escalonados son alternativas habituales dentro del menú de valores gubernamentales disponible en la plataforma.
La oferta de Cetes Directo incluye opciones de entrada baja como Bonddia, con liquidez diaria desde 100 pesos, y el ahorro recurrente desde 300 pesos con cargo automático a tarjeta de débito. El apetito de los minoristas se concentra en horizontes cortos: una gran parte privilegia Cetes a 28 días y fondos de liquidez, lo que facilita la gestión de liquidez de los hogares pero expone a reinversiones frecuentes en un entorno de tasas a la baja. Diversificar en plazos y combinar instrumentos nominales y ligados a inflación puede suavizar esa exposición.
La ampliación a depósitos 24/7 también plantea exigencias operativas: monitoreo antifraude en tiempo real, continuidad de servicios y ciberseguridad robusta. Cetes Directo no contempla aceptar efectivo, en línea con objetivos de formalización y con estándares antilavado. La integración más profunda con SPEI y mejores prácticas de autenticación pueden fortalecer la experiencia sin sacrificar controles.
En adopción, el programa agrega en promedio unos cientos de cuentas por día; para alcanzar 3 millones de usuarios desde una base cercana a 2.7 millones, necesitará acelerar registros o elevar la actividad por cliente. Factores como la expansión del empleo formal, el avance del nearshoring —que ha dinamizado ingresos en diversas regiones— y la consolidación de pagos digitales pueden favorecer la captación, aunque la competencia de neobancos, brokers y fondos también se intensifica. La confianza en instrumentos soberanos, la ausencia de comisiones y una operación más flexible son las principales palancas para sostener el crecimiento.
En síntesis, la apuesta de Cetes Directo por habilitar depósitos 24/7 y reforzar la inclusión financiera llega en un momento de menor rendimiento nominal pero de mayor madurez del ahorrador digital. El éxito dependerá de ejecutar sin fricciones, mantener costos bajos y ofrecer opciones que preserven valor real conforme evolucione la inflación y la trayectoria de tasas.
Perspectiva: si la plataforma logra la disponibilidad continua con controles robustos y comunica bien las alternativas de plazo e inflación, puede sostener el ritmo de apertura de cuentas y consolidarse como una puerta de entrada al ahorro formal, aun con rendimientos en normalización y mayor competencia en el ecosistema financiero.
Nota: Los rendimientos de los instrumentos están sujetos a condiciones de mercado; antes de invertir conviene evaluar horizonte, tolerancia al riesgo e inflación esperada.
