Plata se suma a la nueva ola de banca digital en México tras aval regulatorio

La autorización a Plata refuerza la competencia en cuentas de débito y ahorro con rendimiento, un frente clave para ampliar la inclusión financiera en México.

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) autorizó el inicio de operaciones de Plata como institución de banca múltiple, un paso que la convierte en uno de los neobancos más recientes en incorporarse formalmente al sistema financiero mexicano. Con esta licencia, la firma —que venía operando con una oferta centrada en tarjeta de crédito— abre la puerta a productos típicamente bancarios como cuentas de débito, captación vía nómina y opciones de ahorro con rendimiento, además de ampliar su margen para diversificar crédito e inversiones.

El movimiento se da en un contexto de aceleración de la competencia digital: en meses previos se autorizaron arranques similares para bineo (recientemente adquirido por Klar), Openbank, Revolut y Hey Banco, mientras otros jugadores avanzan en procesos regulatorios o exploran rutas alternativas como la compra de bancos ya existentes. La diferencia ahora es que varias de estas plataformas ya no compiten solo por “experiencia de usuario”, sino por el corazón del negocio bancario: captar depósitos y administrar el flujo cotidiano de pagos de las personas.

Plata reporta una base de alrededor de 3 millones de cuentas activas desde su arranque en México en 2023. Su dirección ha defendido que solicitar directamente una licencia bancaria —sin transitar por figuras como sofipos u otros esquemas— les permite acelerar el despliegue de un catálogo más amplio y competir con mayor claridad frente a la banca tradicional, particularmente en productos donde la captación de bajo costo y la automatización pueden traducirse en ofertas más agresivas para el cliente.

En términos de negocio, la licencia bancaria cambia el tipo de conversación con el usuario: pasar de una relación basada en crédito (más volátil y sensible al ciclo) a una basada en cuenta transaccional y ahorro (más recurrente y con posibilidad de fidelización). En México, donde el uso de efectivo sigue siendo elevado y la bancarización presenta rezagos por región e ingreso, el reto no es solo atraer usuarios digitales, sino lograr que migren su vida financiera cotidiana a cuentas formales, con saldos y transacciones estables.

Inclusión financiera y “guerra” por depósitos: el nuevo terreno de juego

La expansión de neobancos hacia cuentas de débito y productos con rendimiento ocurre en un punto delicado para la economía mexicana: el costo del dinero se ha mantenido alto en años recientes, lo que elevó los incentivos a buscar rendimiento en instrumentos líquidos, y al mismo tiempo presiona a los intermediarios a fondearse de manera más eficiente. Para un banco digital, captar depósitos puede ser una ventaja competitiva si logra costos operativos bajos y una experiencia que reduzca fricciones; para la banca tradicional, responder implica ajustar propuestas de valor sin deteriorar márgenes en un entorno donde el crédito al consumo, la morosidad y el apetito de riesgo se vigilan con mayor cautela.

La apuesta por cuentas de nómina y ahorro también toca un punto central de inclusión financiera: construir historial transaccional y hábitos de ahorro antes de empujar crédito de mayor riesgo. En la práctica, el dato de uso (ingresos recurrentes, dispersión de nómina, pagos de servicios, transferencias) puede mejorar modelos de originación y segmentación, aunque también eleva responsabilidades en materia de seguridad, continuidad operativa, atención a quejas y prevención de fraudes, áreas donde el escrutinio regulatorio suele ser especialmente estricto.

En la hoja de ruta de crédito, la industria digital enfrenta un dilema: crecer con rapidez para ganar escala o avanzar con prudencia en productos de mayor plazo como automotriz e hipotecario, donde el fondeo, la gestión de riesgo y la estabilidad de pasivos son determinantes. En México, además, el desempeño del empleo formal, la inflación y el poder adquisitivo —particularmente en segmentos de ingreso medio— influyen en la capacidad de pago y en la demanda de financiamiento. Por ello, el crecimiento del crédito en plataformas digitales tiende a ser más dinámico en productos de corto plazo (tarjeta, personales) antes de extenderse a portafolios más largos.

Plata ha señalado su objetivo de alcanzar rentabilidad en 2026, apoyada en capital y deuda levantados por más de 1,600 millones de dólares y una valuación reportada de 3,100 millones de dólares. En un mercado donde la rentabilidad de fintechs y neobancos ha sido una prueba de fuego global —por costos de adquisición, pérdidas crediticias y gasto tecnológico—, el paso a banco puede ayudar a mejorar la ecuación económica si logra depósitos estables, reduce dependencia de fondeo mayorista y mantiene controlado el riesgo de crédito.

El componente tecnológico es otro eje: construir core bancario y sistemas de atención desde cero puede acelerar iteraciones y personalización, pero también exige gobernanza robusta, pruebas de resiliencia y controles de ciberseguridad. La CNBV y otras autoridades han elevado la atención sobre continuidad operativa, protección de datos y respuesta a incidentes, especialmente conforme más usuarios confían su nómina y ahorro a canales 100% digitales.

De cara a los próximos meses, la competencia podría intensificarse con más lanzamientos, alianzas y consolidación. Para los consumidores, el beneficio potencial es mayor oferta en rendimientos, comisiones y experiencia; para el sistema, el desafío será equilibrar innovación con solidez, evitando que el crecimiento de clientes y la presión por rentabilidad relajen estándares de riesgo y cumplimiento.

En perspectiva, la “nueva banca” en México entra a una fase donde ya no bastará con sumar descargas o tarjetas emitidas: el diferenciador será retener depósitos, administrar pagos del día a día y convertir esa relación en crédito sostenible. La licencia de Plata refuerza esa transición y anticipa un 2026 marcado por competencia más frontal en el negocio bancario esencial.